Artykuły w recenzowanych czasopismach i wydawnictwach zwartych o zasięgu światowym
Osiewalski J., Pipień M., Bayesian Comparison
of Bivariate ARCH-Type Models for the Main Exchange Rates in Poland, Journal
of Econometrics 123 (2), 2004, s. 371-391.
Osiewalski J., Pipień M., Bayesian comparison
of bivariate GARCH processes. The role of the conditional mean specification,
Rozdział 7 (s.173-196) w: Contributions to Economic Analysis Vol. 269, New
Directions in Macromodelling (red.: A.Welfe), Elsevier, Amsterdam 2004, s.
173-196.
Pipień M. Bayesian Comparison of GARCH
Processes with Skewness Mechanism in Conditional Distributions, Acta
Physica Polonica B 37 (11), 2006, 3105-3121.
Pipień M. On
the Empirical Importance of the Conditional Skewness in Modelling the
Relationship Between Risk and Return, Acta Physica Polonica A 114 (3),
2008, s. 517 - 524.
Monografia:
Pipień M. Wnioskowanie bayesowskie w
ekonometrii finansowej, Seria Specjalna: Monografie nr 176, Wydawnictwo
Akademii Ekonomicznej w Krakowie, Kraków 2006.
Artykuły w recenzowanych czasopismach i recenzowanych wydawnictwach zwartych o zasięgu ogólnopolskim
Osiewalski J., Pipień M., Bayesowska analiza danych finansowych: modele GARCH dla kursu marki niemieckiej, Folia Oeconomica Cracoviensia, 39-40, 1996-97, s. 83-97.
Osiewalski J., Pipień M., Modelowanie zmienności kursu dolara USA: bayesowska estymacja i wybór rzędu procesu GARCH, Ekonometria Czasu Transformacji, pod red. Andrzeja S. Barczaka, Wydawnictwo Uczelniane Akademii Ekonomicznej w Katowicach, Katowice 1998, s. 145-157.
Osiewalski J., Pipień M., Bayesowskie prognozowanie kursu dolara USA, przy użyciu modelu GARCH(1,1), Prace Naukowe nr 808, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław 1998, s. 119-126.
Osiewalski J., Pipień M., On Stationarity of ARMA processes, Przegląd Statystyczny 46, z.1, 1999, s. 43-50.
Osiewalski J., Pipień M., Bayesowskie testowanie modeli GARCH i IGARCH, Przegląd Statystyczny 46, z.1 1999, s. 5-23.
Pipień M., Całkowanie numeryczne w analizie bayesowskiej: Monte Carlo z funkcją ważności, Przegląd Statystyczny 46, z.2, 1999, s. 155-176.
Pipień M., Estymacja modeli GARCH: MNW i podejście bayesowskie, Przegląd Statystyczny 46, z.2, 1999, s. 239-255.
Osiewalski J., Marzec J., Pipień M., Metody Monte Carlo w analizie bayesowskiej (na przykładzie procesów GARCH i granicznych funkcji kosztu), XVII Seminarium Ekonometryczne im. Profesora Zbigniewa Pawłowskiego, pod red. Aleksandra Zeliasia, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Krakowie, 2000, s. 37-54.
Pipień M., Osiewalski J., Model GARCH-M(1,1): specyfikacja i estymacja bayesowska. Prace Naukowe AE we Wrocławiu Nr 895, Wrocław 2001, s. 188-197.
Pipień M., Bayesowska analiza modeli GARCH: założenia, metody i wyniki, Metody ilościowe w naukach ekonomicznych. Pierwsze warsztaty doktorskie z zakresu Ekonometrii i Statystyki, pod red. Aleksandra Welfe, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, Warszawa 2001, s. 141-163.
Osiewalski J., Pipień M., Multivariate t- GARCH Processes: Bayesian Forecasting of Exchange Rates. Prace Naukowe AE we Wrocławiu Nr 919, Wrocław 2001, s. 187-196.
Osiewalski J., Pipień M., Multivariate ARCH - Type Models: A Bayesian Comparison, Dynamic Econometric Models Vol. 5, ed. Zieliński Z., Toruń 2002, s. 25-36.
Pipień M., Zastosowanie wnioskowania bayesowskiego w analizie europejskiej opcji kupna, Metody ilościowe w naukach ekonomicznych. Trzecie warsztaty doktorskie z zakresu Ekonometrii i Statystyki, pod red. Aleksandra Welfe, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, Warszawa 2003, s. 133-147.
Pipień M., Zastosowanie wnioskowania bayesowskiego do wyceny opcji, Zeszyty Naukowe Akademii Ekonomicznej w Krakowie nr 628, 2003, s. 71-85.
Osiewalski J., Pipień M., Bayesian Analysis and Option Pricing in Univariate GARCH Models with Asymmetries and GARCH-In-Mean Effects, Przegląd Statystyczny 50, z.3, 2003, s. 5-29.
Osiewalski J., Pipień M. Bayesian Estimation of a Bivariate BEKK-GARCH process - the conditional ECM framework, Prace Naukowe AE we Wrocławiu Nr. 1006, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wroclawiu, Wroclaw 2003, s. 161-172.
Osiewalski J., Pajor A., Pipień M., Bayesowskie modelowanie i prognozowanie indeksu WIG z wykorzystaniem procesów GARCH i SV. XX Seminarium Ekonometryczne im. Profesora Zbigniewa Pawłowskiego, pod red. Aleksandra Zeliasia, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Krakowie, Krakow 2004, s. 17-39.
Pipień M. Zastosowanie wnioskowania bayesowskiego do okreslania współczynnika zabezpieczenia w terminowym kontrakcie walutowym. Przegląd Statystyczny 51, z.2, 2004, s. 27-48.
Pipień M. Bayesowska analiza europejskiej opcji kupna, Metody ilościowe w naukach ekonomicznych. Czwarte warsztaty doktorskie z zakresu Ekonometrii i Statystyki, pod red. Aleksandra Welfe, Szkoła Główna Handlowa, Warszawa 2004, s. 137-161.
Osiewalski J., Pipień M. Bayesian Pricing of an European Call Option Using a GARCH Model with Asymmetries, Acta Universitatis Lodziensis 177. Folia Oeconomica, Łódź 2004, s. 219-238.
Pipień M. GARCH processes with Skewed-t and
Stable conditional distribution. Bayesian Analysis for PLN/USD exchange rate, Folia Oeconomica Cracoviensia 45, Kraków
2004, s. 45-62.
Osiewalski J. Pipień M. Bayesian Comparison of Bivariate GARCH Processes in the Presence of an Exogenous Variable, Dynamic Econometric Models Vol. 6, ed. Zieliński Z., Toruń 2004, s.25-36.
Pipień M. Dynamic Bayesian Inference in GARCH processes with Skewed-t and Stable conditional distribution, Issues in Modelling, Forecasting and Decision Making in Financial Markets, Acta Universitatis Lodziensis Folia Oeconomica 192, Łódź 2005, s.251-269.
Osiewalski J., Pipień M., Bayesian analysis of dynamic conditional correlation using bivariate GARCH models, Issues in Modelling, Forecasting and Decision Making in Financial Markets, Acta Universitatis Lodziensis Folia Oeconomica 192, Łódź 2005, s. 213-227.
Pipień M., Procesy GARCH o warunkowym Skośnym-t lub a-Stabilnym rozkładzie prawdopodobieństwa. Bayesowskie porównanie mocy wyjaśniającej, Metody ilościowe w naukach ekonomicznych. Piąte warsztaty doktorskie z zakresu Ekonometrii i Statystyki, pod red. Aleksandra Welfe, Szkoła Główna Handlowa, Warszawa 2005, s.187-211.
Pipień M., Pajor A. Bayesowska analiza europejskiej opcji kupna i strategii neutralnej względem delty z wykorzystaniem procesów GARCH i SV, Przegląd Statystyczny 52, z.3, 2005, s. 37-63.
Pipień M. Value-at-Risk Estimates and Capital
Requirements for Market Risk Obtained from GARCH Predictive Densities,
Problems of Building and Estimation of Econometric Models, Acta Universitatis
Lodziensis Folia Oeconomica 190, Łódź 2005, s. 197-218
Pipień M. The Predictive Value at Risk and
Capital Requirements for Market Risk. The Case of PLN/USD Exchange Rate,
Dynamic Econometric Models Vol. 7, ed. Zieliński Z., Toruń 2006, s.179-188.
Osiewalski J., Pajor A., Pipień M. Bayesian Analysis of Main Bivariate GARCH
and SV models for PLN/USD and PLN/DEM (1996-2001), Dynamic Econometric
Models Vol. 7, ed. Zieliński Z., Toruń 2006, s.25-35.
Pipień M. Bayesowskie strategie wyboru
współczynnika zabezpieczenia. Porównanie w ramach procesów GARCH o różnych
typach rozkładu warunkowego, Folia
Oeconomica Cracoviensia 46-47, Kraków 2005-2006, s.117-146.
Pipień M. Application of Bayesian Inference
in Value-at-Risk forecasting with the use of conditionally asymmetric and fat
tailed GARCH models, Financial Markets. Principles of Modeling Forecasting
and Decision Making, ed. Milo W., Wdowiński P., Łódź University Press, Łódź
2006, 67-80
Osiewalski J., Pajor A., Pipień M. Bayes Factors for Multivariate GARCH and SV Models, Financial Markets. Principles of Modeling Forecasting and Decision Making, ed. Milo W., Wdowiński P., Łódź University Press, Łódź 2006, 13-35
Pipień M., Bayesowskie porównanie procesów
GARCH o rozkładach warunkowych dopuszczających grube ogony i asymetrię,
Siódme warsztaty doktorskie z zakresu Ekonometrii i Statystyki, pod red.
Aleksandra Welfe, Szkoła Główna Handlowa, Warszawa 2007, s.143-169.
Pipień M., An
Approach to Measuring the Relation between Risk and Return. Bayesian Analysis
for WIG Data, Folia Oeconomica
Cracoviensia 48, Kraków 2007, s.97-119.
Pipień M. Bayesian Comparison of GARCH
Processes with Asymmetric and Heavy Tailed Conditional Distributions, [w:]
Financial Markets. Principles of Modelling Forecasting and Decision Making.
FindEcon Conference Monograph Series No. 3, Łódź University Press, Łódź 2007,
s.123-140.
Pipień M., Introducing Skewness into Conditionally Fat Tailed GARCH Processes: a Bayesian Comparison, Przegląd Statystyczny 55, z.2, 2008, s. 89-116.
Pipień M., On
the use of the Family of Beta Distributions in Testing Tradeoff Between Risk
and Return. Bayesian Analysis for WIG Excess Returns, Dynamic Econometric
Models Vol. 8, ed. Zieliński Z., Toruń 2008, s.61-65.
Pipień M., The
Impact of Conditional Skewness Assumption on the Relation Between Risk and
Return. Bayesian Analysis for WIG Data, [w:] Financial Markets. Principles
of Modelling Forecasting and Decision Making. FindEcon Conference Monograph
Series No. 7, Łódź University Press, Łódź 2009, s.41-58.
Publikacje w materiałach z konferencji międzynarodowych
Osiewalski J., Pipień M., Bayesian Forecasting of Foreign Exchange Rates Using GARCH Models with Skewed t Conditional Distributions, 25-th International Conference MACROMODELS'98 vol II, ed. Władysław Welfe, Łódź 1999, s. 195-218.
Osiewalski J., Pipień M., GARCH-In-Mean through Skewed t Conditional Distributions: Bayesian Inference for Exchange Rates, 26-th International Conference MACROMODELS'99, ed. Welfe W., Wdowiński P., Łódź 2000, s. 354-369.
Osiewalski J., Pipień M., Multivariate t-GARCH Models: Bayesian analysis for Exchange Rates, Modelling Economies in Transition. Proceedings of the Sixth AMFET Conference, ed. Welfe W., Łódź 2002, s. 151-167.
Pipień M. GARCH processes with Skewed-t and Stable conditional distribution. Dynamic Bayesian Comparison for WIBOR interest rates, 30-th International Conference MACROMODELS'03, ed. Welfe A., Welfe W., Łódź 2004, s. 125-138.
Osiewalski J., Pajor A., Pipień M. Comparing Models and Posterior Inferences in the Case of Bivariate GARCH and SV Structures for Exchange Rates, 32-nd International Conference MACROMODELS'05, ed. Welfe A., Welfe W., Łódź 2006, s. 203-227.
Pipień M. Building Bayesian Hedging Strategies
under GARCH Models with Conditional Skewed-t or a-Stable Distribution, 32-nd
International Conference MACROMODELS'05, ed. Welfe A., Welfe W., Łódź 2006, s.
229-247.
Osiewalski J., Pajor A., Pipień M. Bayesian
Comparison of Bivariate GARCH,
SV and Hybrid Models, 33-rd International Conference MACROMODELS'06,
ed. Welfe A., Welfe W., Łódź 2007, s. 247-277.
Publikacje w materiałach z konferencji krajowych
Osiewalski J., Pipień M., Bayesowskie wnioskowanie o stacjonarności procesów GARCH(1,1), Materiały VI Konferencji "Dynamiczne Modele Ekonometryczne", 7-9 września 1999, UMK, Toruń, 1999, s. 23-33.
Pipień M., Osiewalski J., Monte Carlo z funkcją ważności w bayesowskiej analizie procesów GARCH, Materiały VI Konferencji "Dynamiczne Modele Ekonometrycze", 7-9 września 1999, UMK, Toruń, 1999, s. 35-45.
Osiewalski J., Pipień M., Multivariate ARCH - Type Models: A Bayesian Comparison, Materiały VII Konferencji "Dynamiczne Modele Ekonometryczne", 4-6 września 2001, UMK, Toruń, 2001, s. 35-46.
Pipień M. Wycena europejskiej opcji kupna w czasie rzeczywistym. Analiza bayesowska, Materiały VIII Konferencji "Dynamiczne Modele Ekonometryczne", 9-11 września 2001, UMK, Toruń, 2003, s. 293-303.
Osiewalski J., Pipień M., Bayesian Comparison of Bivariate GARCH Processes in the Presence of an Exogenous Variable, Materiały VIII Konferencji "Dynamiczne Modele Ekonometryczne", 9-11 września 2003, UMK, Toruń, 2003, s. 29-40.
Pipień M. Wykorzystanie rozkładów predyktywnych w prognozie VaR i rezerw kapitałowych związanych z ryzykiem rynkowym, Materiały IX Konferencji "Dynamiczne Modele Ekonometryczne", 6-8 września 2005, UMK, Toruń, 2005, s. 83-91.
Pipień M., Wykorzystanie
warunkowej asymetrii w badaniu zależności pomiędzy oczekiwaną stopą zwrotu a
poziomem ryzyka. Bayesowska analiza dla indeksu WIG, Materiały X
Konferencji "Dynamiczne Modele Ekonometryczne", 3-5 września 2007,
UMK, Toruń, 2007, s. 105-112.
Inne publikacje
Osiewalski J., Pipień M., Warunki stacjonarności procesów ARMA - krytyka ujęcia ekonometrycznego, referat na posiedzeniu naukowym Komisji Nauk Ekonomicznych Oddziału PAN w Krakowie, 24 listopada 1997; obszerne streszczenie w: Sprawozdania z Posiedzeń Komisji Naukowych tom 41/2 (lipiec-grudzień; 1997), Polska Akademia Nauk, Oddział w Krakowie, 1997
Osiewalski J., Pipień M., Analiza finansowych szeregów czasowych: podejście bayesowskie, referat na posiedzeniu naukowym Komisji Nauk Ekonomicznych Oddziału PAN w Krakowie, 19 marca 1998; obszerne streszczenie w: Sprawozdania z Posiedzeń Komisji Naukowych tom 42/1 (styczeń-czerwiec 1998), Polska Akademia Nauk, Oddział w Krakowie, 1998.
Osiewalski J., Pipień M., Modele GARCH w bayesowskim prognozowaniu kursów walutowych, referat na posiedzeniu naukowym Komisji Statystyczno-Demograficznej Oddziału PAN w Krakowie, 15 grudnia 1998; obszerne streszczenie w: Sprawozdania z Posiedzeń Komisji Naukowych tom 42/2 (lipiec - grudzień 1998), Polska Akademia Nauk, Oddział w Krakowie, 1999.
Pipień M., Kontrakt terminowy FORWARD w redukcji ryzyka walutowego. Analiza bayesowska, referat na posiedzeniu naukowym Komisji Statystyczno-Demograficznej i Komisji Nauk Ekonomicznych oddziału PAN w Krakowie oraz Polskiego Towarzystwa Statystycznego, 10 czerwca 2003.
Pipień M., Procesy GARCH o warunkowym skośnym-t i stabilnym rozkładzie prawdopodobieństwa. Analiza Bayesowska, referat na posiedzeniu naukowym Komisji Statystyczno-Demograficznej i Komisji Nauk Ekonomicznych oddziału PAN w Krakowie oraz Polskiego Towarzystwa Statystycznego, 20 stycznia 2004.
Pipień M., Wybór współczynnika zabezpieczenia w kontrakcie walutowym: analiza bayesowska, referat na posiedzeniu naukowym Komisji Statystyczno-Demograficznej i Komisji Nauk Ekonomicznych oddziału PAN w Krakowie, 23 lutego 2006.
Pipień M. Bayesian Comparison of GARCH
Processes with Skewness Mechanism in Conditional Distributions,
Presented at 2nd Symposium on Socio- and Econophysics FENS'2006, Cracow, 21−22
April, 2006.
Pipień M., Wykorzystanie warunkowej asymetrii
w badaniach zależności pomiędzy stopą zwrotu a ryzykiem. Bayesowska analiza
notowań WIG, referat na posiedzeniu naukowym Komisji
Statystyczno-Demograficznej i Komisji Nauk Ekonomicznych oddziału PAN w
Krakowie, 3 kwietnia 2007.
Pipień M. On the Empirical Importance of the
Conditional Skewness in Modelling the Relationship Between Risk and Return,
Presented at 3rd Symposium on Socio- and Econophysics FENS'2007, Wrocław, 22-24
November, 2007.
Prace nieopublikowane
Pipień M., Bayesowska analiza finansowych szeregów czasowych z wykorzystaniem procesów GARCH, maszynopis rozprawy doktorskiej napisanej pod kierunkiem prof. dr hab. Jacka Osiewalskiego, Kraków 2000.
Pipień M. Bayesian Comparison of GARCH Processes with Skewed-t and Stable conditional distributions, Kraków 2003
Pipień M., A
Coordinate Free Conditional Distributions in Multivariate GARCH Models,
Kraków 2008.